O que é o método Wyckoff? Funciona para Binance Trading

O que é o método Wyckoff? Funciona para Binance Trading


O que é o método Wyckoff?

O Método Wyckoff foi desenvolvido por Richard Wyckoff no início dos anos 1930. Ele consiste em uma série de princípios e estratégias inicialmente concebidos para comerciantes e investidores. Wyckoff dedicou uma parte significativa de sua vida ensinando, e seu trabalho influencia muito na análise técnica moderna (AT). Embora o Método Wyckoff fosse originalmente focado em ações, agora é aplicado a todos os tipos de mercados financeiros.

Muito do trabalho de Wyckoff foi inspirado nos métodos de negociação de outros negociantes de sucesso (especialmente Jesse L. Livermore). Hoje, Wyckoff é tido na mesma consideração que outras figuras importantes, como Charles H. Dow e Ralph N. Elliott.

Wyckoff fez uma extensa pesquisa, o que levou à criação de várias teorias e técnicas de negociação. Este artigo oferece uma visão geral de seu trabalho. A discussão inclui:
  • Três leis fundamentais;
  • O conceito de Homem Composto;
  • Uma metodologia de análise de gráficos (Wyckoff's Schematics);
  • Uma abordagem de mercado em cinco etapas.

Wyckoff também desenvolveu testes de compra e venda específicos, bem como um método de gráfico exclusivo baseado em gráficos de pontos e figuras (PF). Enquanto os testes ajudam os negociadores a identificar melhores entradas, o método PF é usado para definir os alvos de negociação. No entanto, este artigo não se aprofundará nesses dois tópicos.

As três leis de Wyckoff

A Lei da Oferta e Procura

A primeira lei afirma que os preços aumentam quando a demanda é maior do que a oferta e diminuem quando o oposto é verdadeiro. Este é um dos princípios mais básicos dos mercados financeiros e certamente não é exclusivo do trabalho de Wyckoff. Podemos representar a primeira lei com três equações simples:
  • Demanda Oferta = Aumentos de preços
  • Demanda
  • Demanda = Oferta = Nenhuma mudança significativa de preço (baixa volatilidade)

Em outras palavras, a primeira lei Wyckoff sugere que um excesso de demanda em relação à oferta faz com que os preços subam porque há mais pessoas comprando do que vendendo. Mas, em uma situação em que há mais venda do que compra, a oferta supera a demanda, fazendo com que o preço caia.

Muitos investidores que seguem o Método Wyckoff comparam o movimento do preço e as barras de volume como uma forma de visualizar melhor a relação entre oferta e demanda. Isso geralmente fornece insights sobre os próximos movimentos do mercado.


A Lei de Causa e Efeito

A segunda lei afirma que as diferenças entre oferta e demanda não são aleatórias. Em vez disso, eles vêm após períodos de preparação, como resultado de eventos específicos. Nos termos de Wyckoffs, um período de acumulação (causa) eventualmente leva a uma tendência de alta (efeito). Em contraste, um período de distribuição (causa) eventualmente resulta em uma tendência de baixa (efeito).

Wyckoff aplicou uma técnica de mapeamento exclusiva para estimar os efeitos potenciais de uma causa. Em outros termos, ele criou métodos de definição de alvos comerciais com base nos períodos de acumulação e distribuição. Isso lhe permitiu estimar a extensão provável de uma tendência de mercado após sair de uma zona de consolidação ou faixa de negociação (TR).


A Lei do Esforço vs. Resultado

A terceira lei Wyckoff estabelece que as mudanças no preço de um ativo são resultado de um esforço, que é representado pelo volume de negociação. Se a ação do preço estiver em harmonia com o volume, há uma boa chance de que a tendência continue. Mas, se o volume e o preço divergem significativamente, a tendência do mercado provavelmente irá parar ou mudar de direção.

Por exemplo, imagine que o mercado de Bitcoin comece a se consolidar com um volume muito alto após uma longa tendência de baixa. O volume alto indica um grande esforço, mas o movimento lateral (baixa volatilidade) sugere um pequeno resultado. Portanto, há muitos Bitcoins mudando de mãos, mas não há mais quedas significativas de preços. Tal situação pode indicar que a tendência de baixa pode ter acabado e uma reversão está próxima.


The Composite Man

Wyckoff criou a ideia do Homem Composto (ou Operador Composto) como uma identidade imaginária do mercado. Ele propôs que os investidores e corretores estudassem o mercado de ações como se uma única entidade o controlasse. Isso facilitaria o acompanhamento das tendências do mercado.

Em essência, o Composite Man representa os maiores players (market makers), como indivíduos ricos e investidores institucionais. Sempre atua no melhor interesse dele para garantir que ele possa comprar na baixa e vender na alta.

O comportamento do Homem Composto é o oposto da maioria dos investidores de varejo, que Wyckoff costumava observar perdendo dinheiro. Mas, de acordo com Wyckoff, o Composite Man usa uma estratégia um tanto previsível, com a qual os investidores podem aprender.

Vamos usar o conceito de Composite Man para ilustrar um ciclo de mercado simplificado. Esse ciclo consiste em quatro fases principais: acumulação, tendência de alta, distribuição e tendência de baixa.


Acumulação

O Homem Composto acumula ativos antes da maioria dos investidores. Esta fase geralmente é marcada por um movimento lateral. A acumulação é feita de forma gradual para evitar que o preço sofra alterações significativas.


Tendência de alta

Quando o Homem Composto possui ações suficientes e a força de vendas se esgota, ele começa a empurrar o mercado para cima. Naturalmente, a tendência emergente atrai mais investidores, fazendo com que a demanda aumente.

Notavelmente, pode haver várias fases de acumulação durante uma tendência de alta. Podemos chamá-las de fases de re-acumulação, onde a tendência maior para e se consolida por um tempo, antes de continuar seu movimento ascendente.

À medida que o mercado sobe, outros investidores são incentivados a comprar. Eventualmente, até mesmo o público em geral fica animado o suficiente para se envolver. Nesse ponto, a demanda é excessivamente maior do que a oferta.


Distribuição

Em seguida, o Homem Composto começa a distribuir suas posses. Ele vende suas posições lucrativas para aqueles que entram no mercado em um estágio avançado. Normalmente, a fase de distribuição é marcada por um movimento lateral que absorve a demanda até que ela se esgote.


Tendência de baixa

Logo após a fase de distribuição, o mercado começa a reverter para o lado negativo. Em outras palavras, depois que o Homem Composto acaba de vender uma boa quantidade de suas ações, ele começa a empurrar o mercado para baixo. Eventualmente, a oferta se torna muito maior do que a demanda e a tendência de baixa é estabelecida.

Semelhante à tendência de alta, a tendência de baixa também pode ter fases de redistribuição. Trata-se basicamente de uma consolidação de curto prazo entre grandes quedas de preços. Eles também podem incluir Dead Cat Bounces ou as chamadas armadilhas de touro, onde alguns compradores ficam presos, esperando por uma reversão de tendência que não aconteça. Quando a tendência de baixa finalmente termina, uma nova fase de acumulação começa.

Esquemas de Wyckoff

Os esquemas de acumulação e distribuição são provavelmente a parte mais popular do trabalho de Wyckoff - pelo menos dentro da comunidade de criptomoedas. Esses modelos dividem as fases de Acumulação e Distribuição em seções menores. As seções são divididas em cinco fases (A a E), junto com vários eventos Wyckoff, que são brevemente descritos a seguir.


Esquema de acumulação

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Fase A

A força de venda diminui e a tendência de baixa começa a desacelerar. Esta fase geralmente é marcada por um aumento no volume de negócios. O Suporte Preliminar (PS) indica que alguns compradores estão aparecendo, mas ainda não o suficiente para impedir o movimento de queda.

O Clímax de Venda (SC) é formado por uma intensa atividade de vendas à medida que os investidores capitulam. Muitas vezes, esse é um ponto de alta volatilidade, em que a venda em pânico cria grandes velas e pavios. A forte queda reverte rapidamente para um salto ou Rally Automático (AR), à medida que a oferta excessiva é absorvida pelos compradores. Em geral, a faixa de negociação (TR) de um esquema de acumulação é definida pelo espaço entre a baixa de SC e a alta de AR.

Como o nome sugere, o Teste Secundário (ST) acontece quando o mercado cai perto da região de SC, testando se a tendência de baixa realmente acabou ou não. Nesse ponto, o volume de negociação e a volatilidade do mercado tendem a ser menores. Embora o ST muitas vezes forme uma baixa mais alta em relação ao CS, esse pode nem sempre ser o caso.

Fase B

Com base na Lei de Causa e Efeito de Wyckoff, a Fase B pode ser vista como a Causa que leva a um Efeito.

Essencialmente, a Fase B é a fase de consolidação, na qual o Homem Composto acumula o maior número de ativos. Durante esse estágio, o mercado tende a testar os níveis de resistência e suporte da faixa de negociação.

Pode haver vários testes secundários (ST) durante a Fase B. Em alguns casos, eles podem produzir altos mais altos (armadilhas para touro) e baixos mais baixos (armadilhas de urso) em relação ao SC e AR da Fase A.

Fase C

Uma Fase C de Acumulação típica contém o que é chamado de Mola. Freqüentemente, atua como a última armadilha do urso antes que o mercado comece a fazer mínimos mais altos. Durante a Fase C, o Homem Compósito garante que resta pouca oferta no mercado, ou seja, os que estavam para vender já o fizeram.

A primavera muitas vezes quebra os níveis de suporte para impedir os comerciantes e enganar os investidores. Podemos descrevê-lo como uma tentativa final de comprar ações a um preço mais baixo antes do início da tendência de alta. A armadilha do urso induz os investidores de varejo a desistir de suas participações.

Em alguns casos, entretanto, os níveis de suporte conseguem se manter e o Spring simplesmente não ocorre. Em outras palavras, pode haver esquemas de acumulação que apresentam todos os outros elementos, mas não a mola. Ainda assim, o esquema geral continua válido.

Fase D

A Fase D representa a transição entre Causa e Efeito. Ele fica entre a zona de acumulação (Fase C) e o rompimento da faixa de negociação (Fase E).

Normalmente, a Fase D mostra um aumento significativo no volume de negociação e na volatilidade. Geralmente tem um Last Point Support (LPS), fazendo uma mínima mais alta antes que o mercado suba. O LPS freqüentemente precede uma quebra dos níveis de resistência, o que por sua vez cria máximas mais altas. Isso indica sinais de força (SOS), à medida que as resistências anteriores tornam-se novos suportes.

Apesar da terminologia um tanto confusa, pode haver mais de um LPS durante a Fase D. Eles geralmente aumentam o volume de negociação enquanto testam as novas linhas de suporte. Em alguns casos, o preço pode criar uma pequena zona de consolidação antes de quebrar efetivamente a faixa de negociação maior e passar para a Fase E.

Fase E

A Fase E é o último estágio de um Esquema de Acumulação. É marcado por um rompimento evidente da faixa de negociação, causado pelo aumento da demanda do mercado. É quando a faixa de negociação é efetivamente rompida e a tendência de alta começa.


Esquema de Distribuição

Em essência, o Esquema de Distribuição funciona de forma oposta à de Acumulação, mas com terminologia ligeiramente diferente.
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Fase A
A primeira fase ocorre quando uma tendência de alta estabelecida começa a desacelerar devido à redução da demanda. O Preliminary Supply (PSY) sugere que a força de venda está aparecendo, embora ainda não seja forte o suficiente para parar o movimento de alta. O Clímax de Compra (BC) é então formado por uma intensa atividade de compra. Isso geralmente é causado por comerciantes inexperientes que compram por emoções.

Em seguida, o forte movimento para cima provoca uma Reação Automática (AR), à medida que o excesso de demanda é absorvido pelos formadores de mercado. Em outras palavras, o Homem Composto começa a distribuir suas participações aos compradores tardios. O Teste Secundário (ST) ocorre quando o mercado revisita a região do BC, muitas vezes formando uma alta mais baixa.

Fase B
A Fase B de uma Distribuição atua como a zona de consolidação (Causa) que precede uma tendência de baixa (Efeito). Durante esta fase, o Homem Composto gradualmente vende seus ativos, absorvendo e enfraquecendo a demanda do mercado.

Normalmente, as bandas superior e inferior da faixa de negociação são testadas várias vezes, o que pode incluir armadilhas de curto prazo para alta e baixa. Às vezes, o mercado se moverá acima do nível de resistência criado pelo BC, resultando em um ST que também pode ser chamado de Upthrust (UT).

Fase C
Em alguns casos, o mercado apresentará uma última armadilha de touro após o período de consolidação. É chamado de UTAD ou Upthrust After Distribution. É, basicamente, o oposto de uma Primavera de Acumulação.

Fase D
A Fase D de uma Distribuição é praticamente uma imagem espelhada da de Acumulação. Geralmente tem um Último Ponto de Fornecimento (LPSY) no meio da faixa, criando uma alta mais baixa. A partir deste ponto, novos LPSYs são criados - ao redor ou abaixo da zona de suporte. Um evidente sinal de fraqueza (SOW) aparece quando o mercado quebra abaixo das linhas de suporte.

Fase E
A última fase de uma Distribuição marca o início de uma tendência de baixa, com uma quebra evidente abaixo da faixa de negociação, causada por um forte domínio da oferta sobre a demanda.


O Método Wyckoff funciona?

Naturalmente, o mercado nem sempre segue esses modelos com precisão. Na prática, os esquemas de acumulação e distribuição podem ocorrer de várias maneiras. Por exemplo, algumas situações podem ter uma Fase B durando muito mais tempo do que o esperado. Ou então, os testes Spring e UTAD podem estar totalmente ausentes.

Ainda assim, o trabalho de Wyckoff oferece uma ampla gama de técnicas confiáveis, que são baseadas em suas muitas teorias e princípios. Seu trabalho é certamente valioso para milhares de investidores, traders e analistas em todo o mundo. Por exemplo, os esquemas de Acumulação e Distribuição podem ser úteis ao tentar entender os ciclos comuns dos mercados financeiros.


Abordagem de cinco etapas de Wyckoff

Wyckoff também desenvolveu uma abordagem de mercado em cinco etapas, baseada em seus muitos princípios e técnicas. Em suma, essa abordagem pode ser vista como uma forma de colocar em prática seu ensino.

Etapa 1: determine a tendência.

Qual é a tendência atual e para onde ela provavelmente irá? Como é a relação entre oferta e demanda?

Etapa 2: Determine a força do ativo.

Quão forte é o ativo em relação ao mercado? Eles estão se movendo de maneira semelhante ou oposta?

Etapa 3: procure ativos com causa suficiente.

Existem motivos suficientes para entrar em uma posição? A Causa é forte o suficiente para fazer as recompensas potenciais (Efeito) valerem os riscos?

Etapa 4: determine a probabilidade da mudança.

O ativo está pronto para ser movido? Qual é a sua posição dentro da tendência maior? O que o preço e o volume sugerem? Essa etapa geralmente envolve o uso dos testes de compra e venda de Wyckoff.

Etapa 5: cronometrar sua entrada.

A última etapa é uma questão de tempo. Geralmente envolve a análise de um estoque em comparação com o mercado geral.

Por exemplo, um trader pode comparar a ação do preço de uma ação em relação ao índice SP 500. Dependendo de sua posição dentro de seu esquema Wyckoff individual, tal análise pode fornecer insights sobre os próximos movimentos do ativo. Eventualmente, isso facilita o estabelecimento de uma boa entrada.

Notavelmente, esse método funciona melhor com ativos que se movem junto com o mercado geral ou índice. Nos mercados de criptomoedas, porém, essa correlação nem sempre está presente.

Pensamentos finais

Já se passou quase um século desde sua criação, mas o Método Wyckoff ainda é amplamente utilizado hoje. Certamente é muito mais do que um indicador de TA, pois engloba muitos princípios, teorias e técnicas de negociação.

Em essência, o Método Wyckoff permite que os investidores tomem decisões mais lógicas, em vez de agir com base nas emoções. O extenso trabalho da Wyckoff fornece aos comerciantes e investidores uma série de ferramentas para reduzir riscos e aumentar suas chances de sucesso. Ainda assim, não existe uma técnica infalível quando se trata de investir. Deve-se sempre ter cuidado com os riscos, especialmente nos mercados de criptomoedas altamente voláteis.
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