什麼是保證金交易？如何在Binance上使用保證金交易

2024/01/02 3215 0

什麼是保證金交易

保證金交易是一種利用第三方提供的資金進行資產交易的方式。與常規交易賬戶相比，保證金賬戶允許交易者獲得更多的資金，從而使他們能夠利用自己的頭寸。從本質上講，保證金交易放大了交易結果，使交易者能夠在成功的交易中實現更大的利潤。這種擴大交易結果的能力使得保證金交易在低波動性市場尤其是國際外匯市場特別受歡迎。儘管如此，保證金交易也用於股票、商品和加密貨幣市場。

在傳統市場中，借入資金通常由投資經紀人提供。然而，在加密貨幣交易中，資金通常由其他交易者提供，他們根據市場對保證金資金的需求賺取利息。雖然不太常見，但一些加密貨幣交易所也為其用戶提供保證金。

如何在幣安App上使用保證金交易

通過幣安槓桿交易，您可以藉入資金進行槓桿交易。按照4個簡單的步驟在一分鐘內完成保證金交易。

槓桿交易同時支持【全倉槓桿】和【逐倉槓桿】模式。

請參閱下面的指南，開始在幣安 App 上進行保證金交易

逐倉保證金用戶指南（Web）

1.交易

1.1 登錄
登錄幣安主網站https://www.binance.com/。在頁面上方的菜單中，點擊【現貨】-【槓桿】，進入槓桿交易界面。點擊右側菜單中的【隔離】，選擇您想要的交易對（例如ZRXUSDT）。

注意：您可以參考交易界面頁面中間的【槓桿交易步驟】或【槓桿教程】視頻了解更多槓桿交易。

1.2開通
在交易界面，確認交易對和保證金率，閱讀服務條款，然後點擊【立即開通】。

1.3 轉賬
在交易界面，點擊頁面右側的【轉賬】。

在轉賬彈窗中，確認您是從您的【現貨錢包】轉賬到逐倉槓桿賬戶，例如【ZRXUSDT已隔離】。選擇【幣種】，輸入【金額】，點擊【確認】。

注意：單擊 ? 在【ZILBTC隔離】和【現貨錢包】之間切換。

1.4 借入
在交易界面，點擊頁面右側的【借入】。

在藉款/還款彈窗中，選擇【幣種】，輸入【金額】，點擊【確認借款】。

1.5 交易
在交易界面，點擊【限價】、【市價】、【OCO】或【Stop-limit】選擇訂單類型。選擇【普通】交易模式；輸入您要購買的【價格】和【數量】，然後點擊【購買ZRX】。

筆記：在交易界面，您可以在【槓桿買入ZRX】或【槓桿賣出ZRX】時，選擇【借入】或【償還】模式，合併借入+交易或交易+還款。

1.6 還款
實現盈利後，是時候償還債務了（借款金額+利息）。在交易界面，點擊頁面右側的【借入】，和之前一樣。

在藉款/還款彈窗中，切換到【還款】頁簽，選擇【幣種】並輸入需要還款的【金額】，點擊【確認還款】。

2. 錢包

導航至頁面頂部下拉菜單中的【錢包】-【槓桿錢包】，進入槓桿賬戶界面。

選擇【逐倉保證金】，輸入【幣種】（如ZRX）進行交易對篩選。在這裡您可以查看您的資產和負債。

注：在槓桿賬戶界面，您還可以在【倉位】下查看您的資產、負債、收益。

3.訂單

通過頁面上方下拉菜單中的【訂單】-【保證金訂單】進入保證金訂單界面。

選擇【逐倉保證金】查看您的訂單歷史。您可以按【日期】、【交易對】（如ZRXUSDT）、【交易品種】篩選交易對。

注意：在保證金委託界面，您還可以查看您的【未平倉委託】、【交易歷史】、【借款】、【還款】、【轉賬】、【利息】、【追加保證金】、【平倉歷史】，等等

註冊Binance賬號開設模擬賬戶

槓桿交易快線指引

槓桿交易四步驟：

第一步：
開通槓桿賬戶在導航面板選擇【交易】→【基本】，在任意槓桿交易對選擇【保證金】標籤，然後點擊【開通槓桿賬戶】.mceclip0.png 開通

槓桿閱讀《保證金賬戶協議》後點擊【我了解】。

第二步：轉入
選擇【轉入】，從現貨錢包轉入槓桿錢包。

選擇您要轉賬的幣種，輸入金額，點擊【確認轉賬】即可轉賬。

第三步：借入/交易
選擇【借入】進行槓桿買入或槓桿賣出。

第四步：還款/交易
選擇【還款】進行保證金買入或保證金賣出。

如何在 Binance 上啟用保證金賬戶

要在幣安上啟用槓桿賬戶，請登錄您的幣安賬戶，點擊【錢包】-【槓桿錢包】。

為了您帳戶的安全，有必要啟用至少一種雙因素身份驗證 (2FA) 方法。

備註：

最多10個子賬戶可以開設保證金賬戶
用戶在5倍槓桿下最多只能藉到一個BTC預估資產。
子賬戶不能調整保證金槓桿至5X

幣安保證金水平和追加保證金通知

保證金交易允許您為您的頭寸增加槓桿，以增加您的潛在收入和利潤。Binance 使用保證金水平來評估您的保證金賬戶的風險水平。

1. 全倉保證金水平

1.1 參與槓桿借貸的用戶可以使用其在幣安全倉槓桿賬戶中的淨資產作為抵押品，其他賬戶中的數字資產不計入全倉槓桿交易的保證金中。

1.2 全倉槓桿賬戶的保證金水平=全倉槓桿賬戶的總資產價值/（總負債+未償利息），其中：

全倉賬戶資產總值=當前全倉賬戶所有數字資產總市值

總負債 = 全倉槓桿賬戶中所有未償還的槓桿借貸的當前總市值

未償還利息=每筆借貸金額*截至計算時作為藉貸時間的小時數*每小時利率-扣除/已付利息。

1.3 保證金水平及相關操作

槓桿 3 倍

當您的保證金水平＞2時，您可以進行交易和借貸，將資產轉入交易所錢包；

當1.5＜保證金水平≤2時，您可以進行交易和借貸，但不能將資金從您的保證金賬戶中轉出；

當1.3＜保證金水平≤1.5時，您可以交易，但不能藉入，也不能從您的保證金賬戶中轉出資金；

當1.1＜保證金水平≤1.3時，我們的系統將觸發追加保證金通知，您將通過郵件、短信和網站收到通知，通知您添加更多的抵押品（轉入更多的抵押資產）以避免爆倉。第一次通知後，用戶將每24個自然小時收到一次通知。

當保證金水平≤1.1時，我們的系統將觸發清算引擎，所有資產將被清算以償還利息和貸款。系統將通過郵件、短信和網站向您發送通知，告知您。

5倍槓桿（僅主賬戶支持）

當您的保證金水平＞2時，您可以交易和借貸，將資產轉入現貨錢包；

當1.25＜保證金水平≤2時，您可以進行交易和借貸，但不能將資金從您的保證金賬戶轉入您的交易所錢包；

當1.15＜保證金水平≤1.25時，您可以交易，但不能藉入，也不能從您的保證金賬戶轉入您的交易所錢包；

當1.05＜保證金水平≤1.15時，我們的系統將觸發追加保證金通知，您將通過郵件、短信和網站收到通知，通知您添加更多的抵押品（轉入更多的抵押品資產）以避免爆倉。第一次通知後，用戶將每24個自然小時收到一次通知。

當保證金水平≤1.05時，我們的系統將觸發清算引擎，所有資產將被清算以償還利息和貸款。系統將通過郵件、短信和網站向您發送通知，告知您。

2. Isolate Margin的保證金水平

2.1 用戶逐倉槓桿賬戶中的淨資產只能作為相應賬戶的抵押品，用戶其他賬戶（全倉槓桿賬戶或其他逐倉賬戶）的資產不能作為其抵押品計算。

2.2 隔離賬戶保證金水平=隔離賬戶資產總值/（負債總值+未付利息）

其中，資產總值=標的資產總值+當前隔離賬戶名義資產

總負債=當前隔離賬戶中已借入但未歸還的資產總值

未還利息=（每筆借出資產數額*借出時間*小時利率）-已還利息

2.3 保證金水平及操作

當Margin Level（以下簡稱ML）達到2時，用戶可以交易，可以藉貸，賬戶內多餘的資產也可以轉移到其他交易賬戶。但轉出後ML仍需等於或大於2，才能保證正常的資產轉出功能。

初始比率（IR）

IR是用戶借款後的初始風險率，根據不同的槓桿有不同的IR。例如，3倍槓桿下全額借入IR為1.5，5倍槓桿下全額借入IR為1.25，10倍槓桿下全額借入IR為1.11。

追加保證金比率 ( MCR )

當MCR

MCR會根據槓桿的不同而不同。例如，3 倍槓桿的 MCR 為 1.35，5 倍槓桿為 1.18，10 倍槓桿為 1.09。

清算比率（LR）

當LR

當ML≤LR時，系統將執行清算流程。賬戶中持有的資產將被迫出售以償還貸款。同時，將通過郵件、短信、網站提醒等方式通知用戶。

LR會根據不同的槓桿而有所不同。例如，3 倍槓桿的 LR 為 1.18，5 倍槓桿為 1.15，10 倍槓桿為 1.05。

保證金交易指數價格

保證金交易價格指數的計算方式與期貨合約價格指數相同。價格指數是主要現貨市場交易所的一桶價格，按其相對交易量加權。槓桿交易價格指數基於Huobi、OKex、Bittrex、HitBTC、Gate.io、Bitmax、Poloniex、FTX、MXC抹茶市場數據。

我們還採取額外的保護措施，以避免因現貨市場價格中斷和連接問題而導致市場表現不佳。這些保護措施如下：

單一價格來源偏差：當某交易所的最新價格與所有來源的價格中值偏差超過5%時，該交易所的價格權重將被暫時置零。
多價源偏差：如果超過1個交易所的最新價格出現偏差大於5%，將採用所有源價格的中位數作為指標值，而不是加權平均。
交易所連接問題：如果我們無法訪問在過去 10 秒內更新交易的交易所的數據饋送，我們將考慮可用於計算價格指數的最後和最新價格數據。
如果一個交易所在10秒內沒有交易數據更新，則在計算加權平均時，該交易所的權重將被設置為零。
最新交易價格保護：當“價格指數”和“標記價格”匹配系統無法獲得穩定可靠的參考數據來源時，對於單一價格指數的合約，指數將受到影響，（即價格指數將不改變）。在這種情況下，我們使用我們的“最新交易價格保護”機制來更新標記價格，直到系統恢復正常。“最新交易價格保護”是一種臨時切換標記價格以匹配合約最新交易價格的機制，用於計算未實現盈虧和平倉水平。這種機制有助於防止不必要的清算。